بررسی بازده معاملات آتی سکه بهار آزادی: نقش سررسید و موقعیت تعهدی باز

چکیده:  

راه‌اندازی بازار آتی در بورس کالای ایران، فرصت پوشش ریسک ناشی از نوسان‌های قیمت و فضای جدیدی را برای سودآوری ایجاد کرد. در این پژوهش زمان تا سررسید و تعداد موقعیت‎های تعهدی باز به‌عنوان متغیر مستقل و بازده معاملات به‎عنوان متغیر وابسته می‌باشند. جامعه آماری پژوهش حاضر با توجه به ‎موضوع و کاربرد آن، قراردادهای آتی سکه تمام بهار آزادی طرح امام خمینی (ره) تحویل اردیبهشت، تیر، شهریور، آبان، دی، اسفند در سال 1393 و تحویل تمام ماه‌های سال 1392 است که داده‌های آن شامل قیمت پایانی قراردادهای مذکور آتی است که به‌صورت روزانه جمع‌آوری شده است. این پژوهش از دیدگاه روش و ماهیت از نوع همبستگی می‌باشد و جهت آزمون فرضیات پژوهش، از آزمون همبستگی و روش رگرسیون استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان می‌دهد که در بررسی تأثیر متغیر زمان تا سررسید بر بازده معاملات آتی، تأثیر معناداری مشاهده شده است، و در مورد تعداد موقعیت‎های تعهدی باز، بر بازده معاملات آتی تأثیر معناداری مشاهده نشده است.

واژه‌های کلیدی: بازده معاملات آتی، تعداد موقعیت‎های تعهدی باز، زمان تا سررسید، قراردادهای آتی.

نویسنده:

 فاطمه میرزاده: دانشجوی دکتری دانشگاه آزاد اسلامی

فصلنامه پژوهش های پولی – بانکی – شماره 32، تابستان 1396.

برای مشاهده کامل مقاله روی فایل مقابل کلیک کنید.